氢生产-氢储运-加注-燃料电池氢应用构成了整个氢能-燃料电池产业链。

2020年9月，财政部、工信部、科技部和能源局等联合下发《通知》，对燃料电池汽车的购置补贴政策调整为燃料电池汽车示范应用支持政策。2021年8月，北京、上海、广东等三个城市群率先获批。

三种氢源路径：灰氢，蓝氢和绿氢。未绿氢是未来方向，新能源企业如隆基股份等布局氢能领域，油气或电力巨头也推出氢能产业发展新战略。

储氢手段多样，我国车载储氢系统主要以35MPa 气氢为主。储氢瓶方面，中国目前成熟产品只有35MPa和70MPaIII型瓶。储氢瓶核心原材料碳纤维尚未摆脱进口。

运输环节的成本主要由运输距离、运输形式等要素决定。国内加氢站目前均以20MPa长管拖车运输为主，1kg氢气100km运输典型成本为6-8元。

当前我国加氢站主要规模在几百-上千kg/d规模范围内。截至2020年12月底，中国累计建成118座加氢站。

燃料电池系统以燃料电池堆为基本单元。当前电堆国产化率约50%。国产电堆的短板主要在可靠性和寿命方面。

2025年为商用车燃料电池系统性能持续提升、系统成本持续下降、可靠性大幅提升、实现大规模推广应用的时间节点。2030-2035年为商用车燃料电池系统全面达到产业化要求的关键节点。

整车规模方面，商用车为主，政策影响大。

整车上险分布，南方整体占优。27个地级市有燃料电池汽车上险。24家车企有燃料电池汽车在各地上险。

装机规模分布方面，第一梯队初现。23家燃料电池系统企业为车企进行配套。

净零排放情景下，氢能有望成为关键性的二次能源

氢能的主要应用增量在于二次能源间接电气化。氢气可实现30元/kg成本。氢能成本降低，规模有望接近一亿吨/年。交通领域，燃电车用氢是电动车用电之外的另一优选。储能领域，氢和氢制燃料储能是长周期储能的优选。