行业动态
【IPO】IPO专项检查风暴来袭
发布时间：2021年07月27日
发布作者： 青创伯乐
文章来源： 互联网
截至2021年7月18日，A股IPO正常待审或待发企业865家，环比减少11家。本周科创板新增受理1家，累计受理647家；本周创业板无新增受理，累计受理706家。
2020年6月至今过会拟发企业205家(其中科创板68家、创业板122家)；2020年6月至今过会拟发预披募资合计2,096.17亿元。过会：注册制6家过会，核准制1家过会。其中注册制：本周科创板有1家企业上会，创业板有5家企业上会，6家均过会。截至目前，2021年科创板、创业板累计分别72家、113家企业过会，整体过会率分别为87.80%、95.76%。其中核准制：本周1家企业上会且过会。截至目前，2021年核准制有40家企业过会，整体过会率80.00%。
中国证券监督管理委员会党委书记、主席易会满指出，加快推动健全证券执法司法体制机制，有序推进证券纠纷特别代表人诉讼常态化等工作，持续健全立体有机的投保体系。把好资本市场入口关，加强与有关方面的监管协作，坚决防止资本无序扩张和违法违规“造富”等。
近日，证监会集中部署专项执法行动，集中打击财务造假、资金占用、违规担保及操纵市场、内幕交易等严重违法行为，依法从严从快从重查办16起重大典型案件。目前，相关调查工作已经全面展开。
据了解，证监会拟集中调配稽查执法力量，创新调查组织模式，坚持全链条打击，坚持全方位追责，持续保持对证券欺诈、造假、“伪市值管理”等各类证券违法行为的高压态势，强化执法震慑，净化市场生态。
IPO专项检查风暴来袭 申报即担责倒逼券商加强内控
近日，证监会发布《关于注册制下督促证券公司从事投行业务归位尽责的指导意见》(以下简称《指导意见》)，从建立健全工作机制、完善制度规则等五方面全面强化立体追责，促进保荐机构主动归位尽责。
同时，证监会将对投行项目撤否率高、公司债券违约率高、执业质量低、市场反映问题多的证券公司，开展专项检查；建立内控部门对业务人员的质量评价机制，严禁业务人员薪酬与项目收入直接挂钩。
2021年上半年，A股市场共有247家公司首发上市，筹资2118亿人民币，IPO数量和筹资额同比分别增长109%和52%。与去年同期相比，中小IPO占比明显升高，户均筹资额下降至8.58亿人民币，为近四年来同期最低水平。随着后疫情时代经济加快恢复及注册制的推行，A股市场在上半年迎来了全新发展。2021年上半年，注册制IPO数量和筹资额均超过核准制，IPO数量和筹资额占比分别为70%和59%，创业板和科创板IPO数量分列一、二位；上海主板筹资额最高，占全部IPO的35%。回顾上半年，A股前十大IPO共筹资589亿人民币，占上半年筹资总额的28%。前十大中有6家企业通过注册制发行IPO，共筹资271亿人民币。
从行业来看，工业行业的IPO数量和筹资额均列第一，科技、传媒和通信行业IPO数量和筹资额列第二。与去年相同，金融企业IPO数量和筹资额持续低位，2021年上半年只有4家金融企业在在A股上市，IPO数量和筹资额双双跌出前五。
从地域分布来看，广东、浙江、江苏、上海和山东分列IPO宗数前五名，占比69%。按筹资额计，广东、北京、浙江、上海和江苏分列前五，占总筹资额的70%。
注册制改革稳步推进，科创板创业板成支持创新重要平台
随着百洋医药、雷尔伟等5家公司于今年上半年最后一个交易日上市，上半年A股市场IPO（首次公开募股）正式收官。截至6月30日，今年以来共有245家公司登陆A股市场，同比增长105.88%，共实现募资2109.5亿元，同比增长51.46%。业内多位人士表示，受益于我国经济加快复苏和注册制改革持续深化，上半年A股市场IPO势头强劲，以科创板、创业板为牵引，多层次资本市场已成支持我国科技创新的重要平台，服务实体经济能力持续提升。
科创板将研究引入做市商制度 小市值个股有望迎来重估
《科创板日报》讯，7月15日，中共中央、国务院发布关于支持浦东新区高水平改革开放打造社会主义现代化建设引领区的意见。意见中提出，研究在全证券市场稳步实施以信息披露为核心的注册制，在科创板引入做市商制度。此次科创板引入做市商制度，可帮助优秀科技企业引入资金。根据新三板做市商制度的实施情况判断，做市商制度对流动性较低、规模较小、风险较高的公司更为友好。
2019年7月22日，科创板开市，中国资本市场改革新征程开启。近两年来，从零开始的科创板用“硬科技”交出了一份“硬核”答卷，正在激活连绵不绝的中国科创生产力。
超六成公司业绩预喜，科创板交出“硬核”答卷。同花顺数据显示，截至7月16日，科创板有98家公司发布上半年业绩预告，超六成公司业绩预喜，28家净利润超1亿元，4家净利润超10亿元。2019年7月22日，科创板正式开市，首批上市公司25家。开市两年，如今科创板上市公司达311家，总市值46359.96亿元，合计募集资金为3943.04亿元。
新三板半年报披露拉开帷幕。截至7月16日，新三板共有16家公司已经披露了半年报。其中昊方机电摘得营业收入和盈利桂冠。与此同时，19家公司披露了业绩预告，其中，精选层公司贝特瑞、丰光精密、智新电子等业绩同比增长预计超过50%。
由于业绩大幅改善，不少公司股价随之上涨。截至7月16日，已经披露上半年财务状况的公司中，7月股价涨幅最大的是丰光精密，为40.49%；冠新软件、智新电子、领信股份累计涨幅分别为32.17%、27.46%、18.53%。而业绩增长方面，四家公司预告归母净利润同比增速下限分别为72.16%、100%、49.77%、107.27%。
新三板下半年展望：多项改革制度将落地实施 精选层公司有望突破百家
今年上半年，新三板市场呈现新气象。转板等各项制度落地在即、精选层公司不断增多、市场信心进一步提振，以新三板为载体的中小企业创新发展特色生态圈正不断优化，改革积极效应持续释放。
以精选层为引领，市场吸引力显著提升，截至今年6月底，已有累计55家挂牌企业公开发行进入精选层。2021年定期调层后，创新层公司数量是去年的1.23倍，体现了企业对新三板市场持续向好的信心。投资者入市意愿上升，2020年末投资者数量较2019年扩大7倍。市场成交量持续上升，融资额持续增长。
2020年以来，新三板全面深化改革各项举措先后落地，经过一年多的检验，已然生根见效。全国股转公司数据显示，今年上半年，新三板挂牌公司总成交额超600亿元，同比增长21.33%，市场交投活跃，以新三板为载体的中小企业创新发展特色生态圈正不断优化，改革积极效应持续释放。
进入7月份，精选层开板将满一周年，随之而来的市场转板预期不断升温。7月9日，中国证券登记结算公司（以下简称“中证登”）发布《关于全国中小企业股份转让系统挂牌公司转板上市证券跨市场转登记业务实施细则》（以下简称《转登记细则》），转板实操路径进一步明晰转板脚步也渐行渐近。
截至7月18日晚间记者发稿时，数据显示，1694家A股上市公司发布2021年上半年业绩预告，其中1183家预喜，占比为69.83%。多家券商研报显示，上市公司2021年中期业绩整体稳中有进，超预期公司数量较多，高景气板块业绩增长值得期待。
剔除扭亏和续亏公司，1694家公司中，预计归属于上市公司股东的净利润同比增幅超过50%的有772家，超过100%的有516家，超过1000%的有58家。业绩快速反弹叠加上年疫情期间基数较小，不少上市公司预计2021年上半年净利润同比增幅较大。
7月16日，广投集团所属企业广投资本集团孵化的两家广西本土企业实现同日上市，成为广西区内企业成功利用境内外资本市场的标志性事件。16日上午，环球新材国际控股有限公司（广西七色珠光材料股份有限公司，以下简称“七色珠光”）上市敲钟仪式在柳州市举行，公司正式登陆香港联合交易所主板。16日下午，华蓝集团股份公司（以下简称“华蓝集团”）上市发布会在南宁举行，并已于15日正式在深圳证券交易所创业板挂牌交易。
“专特精新”企业扎堆 精选层打新热度不减 上市公司、私募机构积极参与
新三板公司华阳变速公开发行已于上周完成，将于7月20日正式登陆精选层，届时精选层公司数量将升至58家。近期精选层发行审核延续“加速”，全国股转公司官网显示，吉林碳谷、通易航天、国义招标、梓橦宫等公司已处于证监会受理阶段。凯腾精工、云创数据已经成功获得证监会的批文。33家新三板公司处于精选层挂牌申请已受理阶段，去年平均营收3.6亿元，平均净利润3900万元，精选层“后备军”力量雄厚。
