上会企业的净利润情况     单位：亿元

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01 广东南方新媒体股份有限公司（首发）获通过

广东南方新媒体股份有限公司（简称“南方新媒体”），公司拟在创业板发行不超过3210万股，占发行后总股本的比例不低于25%。此次IPO保荐机构为华西证券，发行人会计师为正中珠江，发行人律师为广东华商。

南方新媒体是国内为数不多的同时拥有互联网电视集成播控业务许可和互联网电视内容服务许可的互联网电视运营商之一。

报告期内，其主营业务包括 IPTV、互联网电视以及有线电视网络增值服务等新媒体业务。

公司计划通过本次IPO募集资金约11.14亿元，分别投向版权内容采购项目和全媒体融合云平台建设项目。

截至招股说明书签署日，广东广播电视台持有南方新媒体34.14%的股份，通过集团公司间接持股14.99%，通过台技术中心间接持股2.53%，广东广播电视台合计持股比例51.66%，为控股股东和实际控制人。

2017年营业收入近6亿

 

2015-2017年，南方新媒体实现营业收入1.81亿元、3.14亿元和5.73亿元，同期净利润为0.29亿元、0.57亿元和1.1亿元。报告期，南方新媒体营收和净利润大增，业绩情况良好。

OTT业务优势明显

数据显示，2015年-2017年，南方新媒体IPTV业务收入占比分别为36.49%、52.48%、53.25%，互联网电视业务收入占比分别为36.14%、23.33%、34.55%。

而2017年IPO折戟的重庆广电数字传媒2017年1-6月IPTV业务收入，占比高达93.12%。

相对而言，具备OTT牌照的南方新媒体，不必局限于高度依赖电信运营商的IPTV业务，可以拓展全国性市场，优势明显。

02 南通超达装备股份有限公司（首发）未获通过

南通超达装备股份有限公司（简称“超达装备”），公司拟在上交所公开发行1,820万股，不低于发行后公司总股本的25%。此次IPO保荐机构为中泰证券，发行人会计师为天衡，发行人律师为北京市环球。

超达装备主要从事汽车内外饰模具、汽车检具和内饰自动化工装设备的研发、生产与销售。公司的实际控制人为冯建军、冯峰父子，二人合计持股91.64%。

2017年净利润刚过8000万

 

2015-2017年及2018年1-6月，超达装备分别实现营业收入2.42亿元、3.46亿元、4.27亿元和2.39亿元，同期净利润分别为2720.97万元、6578.96万元、8197.89万元和4545.39万元。

超达装备2017年刚到此前流传的净利润“红线”8000万元。

报告期内，公司前五名客户的销售额占当期营业收入的比例分别为44.16%、43.44%、41.09%和48.08%。

天汽模曾准备并购超达装备

2016年12月中旬，天汽模曾准备以发行股份的方式并购超达装备，2017年3月31日，天汽模以发行收购影响实际控制人稳定为由终止并购预案。

在终止并购8个多月后，超达装备就向证监会递交了IPO申报材料。

股权代持原因是防止朋友借钱

超达装备前身为超达机械，招股书表明，2007年6月，徐高文分两次向超达机械增资1800万元，出资额均系代冯建军持有，徐高文本人并未实际出资且不享有任何权益。

股权代持的原因是考虑到不久前以资金紧张为由拒绝了朋友的借款请求，冯建军与时任超达机械总经理助理徐高文协商一致，以徐高文的名义对超达机械增资，由徐高文代冯建军持有超达机械股权。

解除代持的原因则是，2008年10 月5日，徐高文计划从超达机械离职。

对美国出口收入大增

2015年-2017年和2018年上半年，超达装备国外销售收入占同期主营业务收入的比例分别为47.89%、44.25%、49.04%及46.62%，其中对美国出口收入金额分别为855.73万元、1135.54万元、5195.59万元及3336.73万元，占外销收入的比例分别为7.40%、7.43%、25.83%及31.22%。

超达装备国外销售收入占比较大，对美出口收入大增，如果国际贸易摩擦升级，可能会对公司造成较大影响。

03 信利光电股份有限公司（首发）未获通过

信利光电股份有限公司（简称“信利光电”），公司拟在上交所公开发行8000万股，发行后总股本将超过4亿股。此次IPO保荐机构为中国银河证券，发行人会计师为德勤华永，发行人律师为广东尚玖。

信利光电在历经几次借壳上市计划失利后，决定启动IPO，2016年3月17日向证监会报送了申请IPO的资料，并且于2017年12月19日更新了预披露信息。

信利光电原定于一个多月前上会，但2018年12月10日晚间，证监会官网发布补充公告称，取消第十七届发审委2018年第189次发审委会议对信利光电发行申报文件的审核。据悉，取消审核的原因为拟变更一名签字注册会计师。

主营业务

信利光电主营业务为集成触控模组、触摸屏、微型摄像模组和指纹识别模组等相关产品的研发、生产和销售。主要产品广泛应用于智能手机等消费类电子产品，以及汽车、工业控制设备、医疗设备、防监控等其他领域。

香港上市公司的附属公司

信利光电的实际控制人为林伟华先生，香港特别行政区居民。林伟华持有信利国际43.20%的股份权益（其中已包含其配偶持有的信利国际2.40%股份权益），间接控制信利光电85.42%的股份，并直接持有本公司0.19%的股份，合计控制公司85.61%的股份。

信利国际是信利工业、香港信利国际的间接控股股东、信利电子的直接控股股东，1991年就在香港联交所上市，因此，信利光电是香港上市公司的附属公司。

营收和净利润下降，甚至亏损

 

2014年-2016年和2017年1-6月，信利光电营业收入分别为103.52亿元、98.71亿元、145.72亿元和75.55亿元，净利润分别为7.70亿元、4.64亿元、5.24亿元和-1.06亿元。报告期，营收和净利润都有下降趋势。信利光电表示，行业整体盈利水平降低、产品售价降低压缩毛利空间、分类别产品毛利率差异、人工成本增加、汇兑损益等相关原因导致报告期内本公司的利润有所下降。2017年1-6月，由于本公司应收账款计提大额坏账准备导致本期营业利润和净利润下降幅度较大，面临上市当年营业利润比上年下滑50%以上的风险。

募集资金22.89亿元

本次IPO拟募集资金22.89亿元，主要用于生物识别系统、车载集成触控模组、光电研发中心建设、用于移动终端的MEMS微机电器件、汽车驾驶智能辅助系统、2.5D强化保护玻璃等8大项目。

实控人关联方较多，通过收购减少了部分

与信利光电有关联的企业主要有信利半导体、信利电子、信利工业、信利仪器，主要从事电子元器件、电子设备的研发、生产和销售，其他十几家企业主要从事投资控股、贸易或酒店餐饮业务。2017年上半年关联采购占营业成本的1.87%。

信利光电为了减少关联交易，陆续收购了信利半导体的微型摄像模组、触摸屏、集成触控模组相关的生产设备。为进一步保证具有完整、独立的业务和资产，减少关联交易，在完成业务整合后，收购了大部分租赁自关联方信利半导体的厂房。

另外，公司收购了香港信利光电，在收购香港信利光电之前，信利有限的产品境外销售和原材料境外采购都通过实际控制人所控制的信利国际下属企业香港信利光电进行，由此产生了大量关联交易。

文章来源：综合自企业上市和大象IPO，如有侵权敬请联系删除。

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